必要証拠金とは、注文を保有して維持するために取引口座で担保とされた資金の金額を指します。取引口座の通貨で計算されます。 必要証拠金は、口座の取引金融商品とレバレッジの組み合わせで決定されます。
必要証拠金は、手数料でも取引コストでもありません。 その代わり、ポジションを保有しておくのに十分な資金があることを保証する、手付金として機能します。 ポジションが決済されると、必要証拠金でカバーしなければならない大きな損失がないかぎり、必要証拠金は口座に返されます。
この記事では、必要証拠金とさまざまな必要証拠金要件に関し、知っておくべきことすべてについてご説明します。
- 必要証拠金の計算
- 変動証拠金所要額
- 固定証拠金所要額
- 証拠金所要額の引き上げ
必要証拠金の計算
注文の必要証拠金の計算により、注文を保有して維持するための十分な資金が取引口座にあることが保証されます。 Exnessは、すべての取引商品の必要証拠金要件を数秒以内に簡単に判断できるトレーディングカリキュレーターを提供しています。
トレーディングカリキュレーターの使用方法と必要証拠金と余剰証拠金の違いについてご覧ください。
必要証拠金を計算する際は、まずレバレッジを利用しているかどうかを確認することが役立ちます。
注：必要証拠金計算のレバレッジは新規注文フォームに表示されます。
レバレッジを利用した必要証拠金の場合
必要証拠金＝ロットｘ契約サイズ ÷ レバレッジサイズ
レバレッジ1：2000で2ロットのEURUSDを例に挙げてご説明します。
- ロット：2
- 契約サイズ：EUR 100,000
- レバレッジサイズ：2,000
必要証拠金＝ 2 x 100,000 ÷ 2,000＝EUR 100
固定必要証拠金要件での必要証拠金の計算：
必要証拠金 = ロットｘ契約サイズｘ証拠金所要額
0.5ロットのGBPSEKmを例に挙げてご説明します。
- ロット：0.5
- 契約サイズ：GBP 100,000
- 必要証拠金：1%
必要証拠金＝ 0.5 x 100,000 x 0.01＝GBP 500
注：証拠金所要額は契約仕様でご確認いただけます。
完全なヘッジ注文の証拠金所要額は0%になります。
ここで2つの例を見てみましょう。
例1－完全ヘッジされたポジションの必要証拠金の計算
以下の注文は、レバレッジを1：2000に設定したヘッジ注文です。
- EURUSDの買い注文5ロット
- EURUSDの売り注文5ロット
上記の注文の場合、両方とも金融商品、取引量、および発注時間が同じであるため、課される必要証拠金は0になります。
注：金融商品または金融商品のサフィックスが一致しない場合、注文はヘッジ注文とみなされず、必要証拠金が課されます。 ヘッジ注文に必要証拠金が保持される理由に関する詳細をお読みください。
例2－部分ヘッジされたポジションの必要証拠金の計算
以下の注文は、レバレッジを1：2000に設定した部分ヘッジ注文です。
- EURUSDの買い注文5ロット
- EURUSDの売り注文3ロット
EURUSD買い注文が3ロットあり、ヘッジ注文だと見なされます。一方、残りの2ロットはヘッジされていません。 必要証拠金はヘッジされていないポジションに対してのみ課されます。
課される必要証拠金＝（ロット x 契約サイズ）÷ レバレッジ
＝（2 x 100,000）÷ 2,000
＝100 EUR
変動証拠金所要額
大半の取引金融商品には変動証拠金所要額があり、必要証拠金はレバレッジの変化に伴って変化します。 レバレッジが高いと必要証拠金は少なくなり、レバレッジが低いと必要証拠金は多くなります。
変動証拠金所要額のある金融商品の場合、レバレッジは自動的に変更されます。
- 取引口座の有効証拠金が変動する場合
- 重要な経済ニュースの公開中
- 週末の市場取引終了および土日祝日の3時間前と1時間後
どの取引金融商品の証拠金所要額でも、トレーディングカリキュレーターでご確認いただけます。または、弊社ウェブサイトで証拠金所要額とレバレッジに関する規則をお読みください。
固定証拠金所要額
取引金融商品によっては固定証拠金所要額があるため、レバレッジの設定にかかわらず、注文を発注するための必要証拠金は変更になりません。
これらの金融商品には、以下のグループが含まれます。
- エキゾチック（通貨ペア）
- 仮想通貨
- コモディティ（エネルギーと一部の貴金属）
- 株式
- インデックス（指数）
これらの金融商品の必要証拠金は特定のシンボルによって異なり、レバレッジ設定（無制限レバレッジを含む）の影響を受けません。 これらの金融商品は常に、証拠金所要額の引き上げ対象となります。
証拠金所要額の引き上げ (HMR)
市場全般のボラティリティに影響を与える重要なイベントや特定の時間帯は、注文の発注に必要な証拠金が増えます。これらの期間は、HMR（証拠金所要額の引き上げ）の時間帯として知られています。 必要証拠金要件が高い期間には、金融商品によってレバレッジレベルが異なります。 各金融商品グループの詳細については、こちらをご覧ください。
大半の場合、これらの時間帯に発注された新規注文の最大レバレッジは、自動的に1：200*に設定されます。 これがお客様の取引口座に影響を与える場合、影響を受ける金融商品の一覧とHMRの時間帯を記載したお知らせメールを、取引プラットフォームのメールボックスにお届けします。
重要なニュースを把握するには、経済指標カレンダーもご参照ください。
影響を受ける場合、ExnessターミナルおよびExnessトレードには、HMRの時間帯の影響を受ける金融商品の横に赤い3本線のシンボルが表示されます。
Exnessターミナルのユーザーは、現在および今後のHMRの時間帯をチャートで直接確認できます。 アイコンには、HMR時間の開始を示すHMRのシンボル（3本線）が表示されます。 金融商品が現在HMRの時間帯の場合、HMRアイコンは赤になります。 チャートの右上隅にあるアイコンを使用し、この機能を有効または無効にできます。 インディケーターをクリックすると、HMRの時間帯とその時間帯の最大レバレッジなどの詳細が表示されます。 ニュースの影響に応じ、HMRの時間帯はリスク管理の判断により延長される場合があります。
注：HMRの時間帯はチャートに1日のみ表示されます。
HMR期間について常に最新の情報を得るには、プッシュ通知を設定して、HMR期間が開始する1分前と終了する1分前にアラートを受信することができます。 通知は次の方法で管理できます。
チャートのHMR情報：チャートのHMRアイコンをクリックし、通知を設定する場合は「通知」、通知しない場合は「削除」を選択します。
概要のHMRリスト：リストの「ベル」アイコンをクリックします。 ベルアイコンが黒になっていると、通知がアクティブです。
注：通知は、選択した特定の金融商品とHMR期間に設定されます。すべてのHMR期間に設定されるわけではありません。
HMRの時間帯が変動証拠金所要額に与える影響
HMRにより最大レバレッジは1：200*になります。 この倍率は、新規注文、または以下の期間中にポジションが決済されたために再発注された注文に適用されます。
- 重要度が高い経済ニュースの発表
- 週末および祝日
ニュースリリース
重要度が高い経済ニュースの発表15分前から5分後までに発注された注文には、 HMRが適用されます（最大レバレッジ1：200*）。
これにより、経済イベントの期間中に価格が不安定になった場合のトレーダーのリスクを軽減します。 ニュースリリースの5分後にHMRは解除され、取引口座の有効証拠金とそのレバレッジに基づいて証拠金所要額が再計算されます。
注：
- インデックス（指数）の場合、ニュースの発表中のレバレッジは1：50です。
- 証拠金所要額の変更は、発表されたニュースの影響を受ける金融商品の発注されたポジションに対してのみ発生します。
- 証拠金所要額の引き上げ（HMR）の期間は、各種イベントによって異なります。 HMRは、リスク管理の判断により延長される場合があります。
週末および祝日
取引金融商品の外国為替および貴金属は、週末および祝祭日に取引が中断される場合があります。 市場取引終了前の3時間および市場取引再開後1時間は、これらの金融商品にはHMR（最大レバレッジ1：200*）が適用されます。
HMRの時間帯が固定証拠金所要額に与える影響
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株式の場合
- 取引市場の開始時刻(BMO)より前に決算発表がある場合は、20%のHMR (最大1：5のレバレッジ) が取引市場の開始の7日前に始まり、決算発表日の取引市場の開始から15分後に終了します。
- 取引市場の終了時刻(AMC)より前に決算発表がある場合は、20%のHMR (最大1：5のレバレッジ) がその日の取引市場の開始の6日前に始まり、決算発表日の翌日の取引市場の開始から15分後に終了します。
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コモディティの場合
- 重要なニュースおよび週末の取引時間外のUKOilとUSOilには、5%のHMR（最大レバレッジ1：20）が適用されます。
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UKOIL：
- 冬季：金曜日の09:00 UTCから月曜日の01:30 UTCまで
- 夏季：金曜日の08:00 UTCから月曜日の00:30 UTCまで
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USOIL：
- 冬季：金曜日の17:45 UTCから日曜日の23:59 UTCまで
- 夏季：金曜日の16:45 UTCから日曜日の22:59 UTCまで
- XNGUSDには、5%の固定証拠金所要額(FMR)が適用されます。 HMRの時間帯はレバレッジが20%（最大レバレッジ1：5）に制限されます。
- 日中の休憩の30分以内および週末の取引時間外の4時間前（週末の取引時間外は夏季は金曜日の20:57:59 UTC、冬季は21:57:59 UTCから）、経済ニュースの発表時、週末、および祝日に発注されたゴールドの注文はHMRの対象となり、レバレッジが1：1000以下に制限されます。
- ゴールドペアは、金曜日の18:00 UTC～21:57 UTC、日曜日の23:05 UTC～月曜日の00:05 UTC。
- インデックス（指数）は毎日HMRの対象となります。（インデックス（指数）ごとに異なります）
*HRM期間中に適用されるレバレッジは金融商品によって異なります。 詳細については、こちらをご覧ください。
注：仮想通貨は必要証拠金の比率が固定され、HMRが適用されます。