Le swap est une commission overnight déduite des capitaux propres d’un trader à 21:00 GMT+0 en été et à 22:00 GMT+0 en hiver. Selon le jour et l’instrument de trading, le swap peut être appliqué au taux standard, triple ou ne pas être appliqué du tout. Des changements supplémentaires du calendrier des swaps peuvent survenir en raison des jours fériés ou jours fériés bancaires.

Nous calculons les taux de swap en pips, tandis que les plateformes MetaTrader les calculent en points. Vous pouvez utiliser notre calculateur de trading pour calculer facilement le swap. Pour en savoir plus sur le statut sans swap, consultez l’article correspondant.

Résumé du swap

Lorsque le swap est calculé pour une paire dont la devise de cotation ne correspond pas à la devise du compte, la devise de cotation est automatiquement convertie dans la devise de votre compte sur le calculateur de trading. Pour en savoir plus sur le fonctionnement de la conversion des devises à l’aide de l’exemple du calcul du bénéfice/de la perte.

Facteurs qui influencent le swap

Les facteurs qui influencent le swap d’un instrument comprennent :

• Les taux d’intérêt des banques centrales
• Le taux de change de la paire de devises (le cas échéant)
• Le type d’ordre (short pour une vente ou long pour un achat)
• La commission du courtier

La commission du courtier peut être modifiée en fonction des conditions du marché et de la politique de gestion des risques applicable à certains instruments de trading.

Calendrier des swaps par groupe d’instruments

Référence rapide : horaire standard, jour d’application du swap triple et exceptions relatives au swap sans frais par groupe d’instruments.

Calendriers complets, jour par jour, pour chaque groupe d’instruments :

Swap triple

En termes simples : comme la plupart des instruments de trading sont réglés jusqu’à 2 jours ouvrés après la clôture d’une position, une position conservée pendant la nuit avant le week-end cumule en réalité 3 jours de frais overnight en une seule fois. C’est pourquoi un jour de semaine par groupe d’instruments applique un swap triple au lieu d’un swap standard : il couvre le samedi et le dimanche, pendant lesquels aucun swap ne serait autrement appliqué.

Le swap triple est appliqué lorsque la date de règlement de l’instrument est postérieure à la clôture de l’ordre. Par exemple, comme le règlement de la plupart des instruments de trading Forex prend jusqu’à 2 jours ouvrés, tout ordre clôturé après mercredi à 22:00 (GMT+0) ne sera réglé que le lundi suivant. Par conséquent, un swap triple est appliqué au compte pour les trois jours pendant lesquels l’ordre doit être conservé pendant la nuit.

Pour les énergies (dans la catégorie des matières premières), il n’y a pas de swap triple. Des frais overnight uniques sont appliqués pour chaque jour de la semaine, et des changements supplémentaires du calendrier des swaps peuvent survenir en raison des jours fériés ou jours fériés bancaires.

Sans swap

Le statut sans swap est un statut de compte, et non une règle applicable à chaque instrument : lorsqu’il est activé, aucun swap overnight n’est facturé sur les positions ouvertes, quel que soit le jour ou le groupe d’instruments. Consultez l’article sur le statut sans swap pour connaître les conditions d’éligibilité et la procédure d’activation.

Calcul du swap

En termes simples : le swap correspond au taux de swap standard/triple multiplié par le nombre de jours overnight pendant lesquels la position a été conservée, puis multiplié par la valeur d’un pip pour cette taille de position. Un résultat négatif correspond à des frais déduits des capitaux propres.

Swap = Swap long/short × nombre de jours × valeur du pip
Valeur du pip = nombre de lots x taille du contrat x taille du pip

Exemple

Vous avez ouvert un ordre d’achat (long) de 1 lot EURUSDm avec un compte Standard mardi à 15:00, puis clôturé cet ordre jeudi (de la même semaine) à 23:00.

Voici les détails :

• Lots = 1
• Taille du contrat = 100 000 EUR
• Taille du pip = 0,0001 (pour la majorité des instruments Forex)
• Valeur du pip = 1 x 100 000 x 0,0001 = 10
• Taux de swap = -0,86852 pips (à titre d’exemple)
• Nombre de jours = 5 (1+3+1)

Donc, swap = -0,86852 x 5 x 10 = -43,43 USD