มาร์จิ้น คือจำนวนเงินสำรองเพื่อใช้ในการเปิดและรักษาสถานะของคำสั่งซื้อขาย โดยจะคำนวณในสกุลเงินของบัญชีซื้อขาย การกำหนดจำนวนมาร์จิ้นจะคำนวณตามเครื่องมือการซื้อขายและเลเวอเรจที่ตั้งค่าไว้กับบัญชีของคุณ
มาร์จิ้นไม่ใช่ค่าธรรมเนียมหรือต้นทุนการทำธุรกรรม ตามความเป็นจริงแล้ว มาร์จิ้นก็คือเงินฝากที่จำเป็นต้องมีไว้เพื่อรักษาสถานะให้คงเปิดไว้ เมื่อมีการปิดสถานะ มาร์จิ้นจะถูกคืนไปยังบัญชีของคุณ ในกรณีที่ไม่มีการขาดทุนอย่างมากมายจนต้องนำจำนวนมาร์จิ้นไปชดเชย
บทความนี้จะอธิบายทุกเรื่องที่คุณควรทราบเกี่ยวกับมาร์จิ้นและข้อกำหนดมาร์จิ้นต่างๆ
- การคำนวณมาร์จิ้น
- ข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบเปลี่ยนแปลงได้
- ข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบคงที่
- ข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้น
การคำนวณมาร์จิ้น
การคำนวณมาร์จิ้นที่จำเป็นต้องใช้กับคำสั่งซื้อขายสามารถรับรองได้ว่าคุณมีเงินในบัญชีซื้อขายเพียงพอที่จะเปิดและรักษาคำสั่งซื้อขาย Exness ให้บริการเครื่องคิดเลขการเงินที่สามารถช่วยคุณคำนวณข้อกำหนดมาร์จิ้นให้กับเครื่องมือการซื้อขายภายในไม่กี่วินาที
เรียนรู้วิธีการใช้เครื่องคิดเลขการเงินและศึกษาข้อแตกต่างระหว่างมาร์จิ้นและฟรีมาร์จิ้น
ในการคำนวณมาร์จิ้น ก่อนอื่น ควรตั้งคำถามว่ามีการใช้เลเวอเรจหรือไม่
หมายเหตุ: เลเวอเรจสำหรับใช้คำนวณมาร์จิ้นจะแสดงในแบบฟอร์มคำสั่งซื้อขายใหม่
สำหรับการคำนวณมาร์จิ้นที่มีเลเวอเรจ
มาร์จิ้น = ล็อต x ขนาดสัญญา / ขนาดเลเวอเรจ
ลองคำนวณ EURUSD 2 ล็อต โดยมีเลเวอเรจที่ 1:2000
- ล็อต: 2
- ขนาดสัญญา: EUR 100,000
- ขนาดเลเวอเรจ: 2000
มาร์จิ้น = 2 x 100,000 / 2,000 = EUR 100
สำหรับการคำนวณมาร์จิ้นที่มีข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบคงที่
มาร์จิ้น = ล็อต x ขนาดของสัญญา x มาร์จิ้นที่ต้องใช้
ลองคำนวณ GBPSEKm 0.5 ล็อต
- ล็อต: 0.5
- ขนาดสัญญา: GBP 100,000
- มาร์จิ้นที่ต้องใช้: 1%
มาร์จิ้น = 0.5 x 100,000 x 0.01 = GBP 500
หมายเหตุ: คุณสามารถค้นหามาร์จิ้นที่ต้องใช้ได้ในข้อกำหนดเฉพาะของสัญญา
ข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับคำสั่ง hedge โดยสมบูรณ์เท่ากับ 0%
เรามาดูสองตัวอย่างดังนี้
ตัวอย่างที่ 1 การคำนวณมาร์จิ้นสำหรับสถานะที่ทำ hedging โดยสมบูรณ์
คำสั่งซื้อขายต่อไปนี้ประกอบด้วยคำสั่ง hedge ที่กำหนดเลเวอเรจที่ 1:2000
- คำสั่ง Buy EURUSD 5 ล็อต
- คำสั่ง Sell EURUSD 5 ล็อต
ในกรณีข้างต้น จะไม่มีการคิดมาร์จิ้นเนื่องจากทั้งสองคำสั่งซื้อขายเปิดในเวลาเดียวกัน มีปริมาณการซื้อขายเท่ากัน และเป็นเครื่องมือทางการเงินเดียวกัน
หมายเหตุ: หากเครื่องมือทางการเงินหรืออักษรลงท้ายของเครื่องมือทางการเงินไม่ตรงกัน คำสั่งซื้อขายดังกล่าวจะไม่ถือเป็นคำสั่ง hedge และจะมีการคิดมาร์จิ้น อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเหตุผลที่มีการคิดมาร์จิ้นกับคำสั่งซื้อขายที่ป้องกันความเสี่ยง
ตัวอย่างที่ 2 การคำนวณมาร์จิ้นสำหรับสถานะที่ทำ hedging บางส่วน
คำสั่งซื้อขายต่อไปนี้ประกอบด้วยคำสั่ง hedge บางส่วนที่กำหนดเลเวอเรจที่ 1:2000
- คำสั่ง Buy EURUSD 5 ล็อต
- คำสั่ง Sell EURUSD 3 ล็อต
คำสั่ง Buy EURUSD 3 ล็อตจะถือว่าเป็นการทำ hedging โดยอีก 2 ล็อตไม่ทำ hedging จึงจะคิดมาร์จิ้นเฉพาะส่วนที่ไม่ทำ hedging เท่านั้น
มาร์จิ้นที่คิด = (ล็อต x ขนาดสัญญา) / เลเวอเรจ
= (2 x 100,000)/2,000
= 100 EUR
ข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบไม่คงที่
เครื่องมือการซื้อขายส่วนใหญ่จะมีข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบไม่คงที่ นั่นหมายความว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของเลเวอเรจ ยิ่งเลเวอเรจสูง ข้อกำหนดมาร์จิ้นก็ยิ่งน้อยลง แต่หากเลเวอเรจต่ำ มาร์จิ้นที่ต้องใช้ก็จะสูงขึ้น
สำหรับเครื่องมือทางการเงินที่มีข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบไม่คงที่ เลเวอเรจจะเปลี่ยนโดยอัตโนมัติในกรณีต่อไปนี้
- เมื่ออิควิตี้ของบัญชีซื้อขายมีการเปลี่ยนแปลง
- ระหว่างช่วงเวลาประกาศข่าวสำคัญทางเศรษฐกิจ
- 3 ชั่วโมงก่อนและ 1 ชั่วโมงหลังการปิดตลาดในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์
คุณสามารถตรวจสอบข้อกำหนดมาร์จิ้นของเครื่องมือการซื้อขายใดๆ ได้โดยใช้เครื่องคิดเลขการเงิน หรืออ่านข้อมูลเกี่ยวกับข้อกำหนดมาร์จิ้นและกฎการใช้เลเวอเรจได้ที่เว็บไซต์ของเรา
ข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบคงที่
เครื่องมือการซื้อขายบางประเภทจะมีข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบคงที่ นั่นหมายความว่า ไม่ว่าเลเวอเรจจะกำหนดไว้ที่เท่าไหร่ก็ตาม มาร์จิ้นที่ต้องใช้ในการเปิดคำสั่งซื้อขายก็ยังคงเท่าเดิม
เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ ได้แก่ กลุ่มต่างๆ ดังนี้
- คู่เกิดใหม่ (คู่สกุลเงิน)
- คริปโตเคอร์เรนซี
- คอมโมดิตี้ (พลังงานและโลหะบางชนิด)
- Stocks
- ดัชนี
มาร์จิ้นที่เรียกเก็บสำหรับเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับเครื่องมือทางการเงินนั้นๆ โดยไม่ได้รับผลจากเลเวอเรจที่กำหนดไว้ (รวมถึงเลเวอเรจไม่จำกัด) นอกจากนั้น เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ยังอาจเปลี่ยนแปลงตามกฎเกณฑ์ข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้น
ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงขึ้น (HMR)
การเปิดคำสั่งซื้อขายในช่วงที่มีเหตุการณ์สำคัญและบางช่วงเวลาที่มีผลให้ตลาดโดยรวมมีความผันผวน จำเป็นจะต้องใช้จำนวนมาร์จิ้นที่สูงขึ้น โดยช่วงเวลาเหล่านี้เรียกว่าช่วง HMR (ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงขึ้น) เครื่องมือทางการเงินต่างๆ มีระดับเลเวอเรจที่แตกต่างกันในช่วงที่มีข้อกำหนดมาร์จิ้นสูง คุณสามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินแต่ละกลุ่มได้ที่นี่
ในกรณีส่วนใหญ่ เลเวอเรจสูงสุดที่ใช้ได้สำหรับคำสั่งซื้อขายใหม่ที่เปิดในระหว่างช่วงเวลานี้จะถูกกำหนดเป็น 1:200* โดยอัตโนมัติ การแจ้งทางอีเมลจะถูกส่งไปยังกล่องจดหมายในแพลตฟอร์มการซื้อขายหากกรณีเช่นนี้ส่งผลกระทบต่อบัญชีซื้อขายของคุณ ซึ่งจะมีข้อมูลเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับผลกระทบและระยะเวลา HMR
คุณยังสามารถติดตามข่าวสำคัญได้ที่ปฏิทินทางเศรษฐกิจของเรา
เมื่อเกิดกรณีเช่นนี้ Exness Terminal และแอป Exness Trade จะแสดงสัญลักษณ์เส้นสีแดงสามเส้นถัดจากเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับผลกระทบจากช่วง HMR
ผู้ใช้ Exness Terminal สามารถดูช่วง HMR ณ ขณะปัจจุบันและที่กำลังจะเกิดขึ้นได้จากกราฟโดยตรง จะมีไอคอนแสดงสัญลักษณ์ HMR (ขีด 3 เส้น) หมายถึงจุดเริ่มต้นของช่วง MHR นั้นๆ ไอคอน HMR จะเป็นสีแดงหากเครื่องมือทางการเงินขณะนี้อยู่ในช่วง HMR คุณสามารถเปิดหรือปิดการใช้งานฟีเจอร์นี้ได้ด้วยไอคอนดังกล่าวที่มุมขวาบนของกราฟ คลิกที่อินดิเคเตอร์เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม ระยะเวลา และเลเวอเรจสูงสุดของ HMR ระยะเวลาของช่วง HMR อาจขยายต่อได้ตามการตัดสินใจในการจัดการความเสี่ยง โดยขึ้นอยู่กับผลกระทบของข่าว
หมายเหตุ: ช่วง HMR จะแสดงบนกราฟเพียงแค่ 1 วันเท่านั้น
หากต้องการติดตามข้อมูลเกี่ยวกับช่วง HMR คุณสามารถตั้งค่าข้อความแจ้งเตือนเพื่อเตือนให้คุณทราบก่อนเริ่มช่วง HMR หนึ่งนาทีและเมื่อสิ้นสุดช่วงดังกล่าว โดยสามารถจัดการการแจ้งเตือนได้ดังนี้
จากข้อมูล HMR บนกราฟ: คลิกไอคอน HMR บนกราฟแล้วเลือก "แจ้งเตือนฉัน" เพื่อตั้งค่าการแจ้งเตือน หรือ "นำออก" เพื่อปิดการแจ้งเตือนเหล่านั้น
จากรายการ HMR ในภาพรวม: คลิกที่ไอคอน "กระดิ่ง" ในรายการ เมื่อไอคอนกระดิ่งเป็นสีดำ การแจ้งเตือนจะเปิดใช้งาน
หมายเหตุ: การแจ้งเตือนเป็นการตั้งค่าสำหรับเครื่องมือทางการเงินและช่วง HMR ที่คุณเลือก ไม่ใช่สำหรับช่วง HMR ทั้งหมด
ช่วง HMR ส่งผลต่อข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบไม่คงที่อย่างไร
HMR ส่งผลให้เลเวอเรจสูงสุดที่ใช้ได้อยู่ที่ 1:200* โดยจะมีผลใช้กับคำสั่งซื้อขายใหม่หรือคำสั่งซื้อขายที่เปิดใหม่อันเป็นผลมาจากสถานะอื่นถูกปิดในช่วงเวลาต่อไปนี้
- การประกาศข่าวเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบรุนแรง
- วันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์
การประกาศข่าว
คำสั่งซื้อขายที่เปิดก่อนประกาศข่าวเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบรุนแรง 15 นาทีจนถึงหลังจากประกาศข่าว 5 นาทีจะมีการใช้ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงขึ้น (เลเวอเรจสูงสุด 1:200*)
ทั้งนี้เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคาให้กับเทรดเดอร์ในช่วงที่มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจเกิดขึ้น หลังจากการประกาศข่าว 5 นาที ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงจะถูกยกเลิก และจะมีการคำนวณมาร์จิ้นอีกครั้งตามอิควิตี้ของบัญชีซื้อขายและเลเวอเรจที่กำหนดไว้
หมายเหตุ
- เลเวอเรจสำหรับดัชนีจะอยู่ที่ 1:50 ในช่วงที่มีข่าว
- การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดมาร์จิ้นจะเกิดขึ้นกับสถานะที่เปิดสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับผลกระทบจากข่าวที่มีการเผยแพร่เท่านั้น
- ช่วงเวลาที่ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูง (HMR) ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ที่แตกต่างกัน HMR อาจคงอยู่นานขึ้นตามการตัดสินใจจัดการความเสี่ยง
วันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์
เครื่องมือการซื้อขายฟอเร็กซ์และโลหะจะขึ้นอยู่กับช่วงพักการซื้อขายระหว่างวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดราชการ ข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงขึ้น (เลเวอเรจสูงสุด 1:200*) จะใช้กับเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ใน 3 ชั่วโมงก่อนตลาดปิด และ 1 ชั่วโมงหลังตลาดกลับมาเปิด
ช่วง HMR ส่งผลต่อข้อกำหนดมาร์จิ้นแบบคงที่อย่างไร
- สำหรับหุ้น
- หากมีการเผยแพร่รายงานผลประกอบการก่อนเวลาเปิดตลาด (BMO) จะมีการปรับใช้ HMR 20% (เลเวอเรจสูงสุด 1:5) ในช่วง 7 วันก่อนตลาดเปิดไปจนถึง 15 นาทีหลังจากตลาดเปิดในวันที่เผยแพร่รายงานผลประกอบการ
- หากมีการเผยแพร่รายงานผลประกอบการหลังเวลาเปิดตลาด (AMC) จะมีการปรับใช้ HMR 20% (เลเวอเรจสูงสุด 1:5) ในช่วง 6 วันก่อนตลาดเปิดในวันดังกล่าว ไปจนถึง 15 นาทีหลังจากตลาดเปิดในวันถัดไปหลังจากการเผยแพร่รายงานผลประกอบการ
- สำหรับคอมโมดิตี้
- UKOil และ USOil มี HMR 5% (เลเวอเรจสูงสุด 1:20) ในช่วงประกาศข่าวสำคัญและช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์
-
UKOIL
- ฤดูหนาว: เริ่มตั้งแต่เวลา 09:00 UTC ของวันศุกร์ ถึงเวลา 01:30 UTC ของวันจันทร์
- ฤดูร้อน: เริ่มตั้งแต่เวลา 08:00 UTC ของวันศุกร์ ถึงเวลา 00:30 UTC ของวันจันทร์
-
USOIL
- ฤดูหนาว: เริ่มตั้งแต่เวลา 17:45 UTC ของวันศุกร์ ถึงเวลา 23:59 UTC ของวันอาทิตย์
- ฤดูร้อน: เริ่มตั้งแต่เวลา 16:45 UTC ของวันศุกร์ ถึงเวลา 22:59 UTC ของวันอาทิตย์
- XNGUSD มีอัตรามาร์จิ้นคงที่ (FMR) 5% ในระหว่างช่วง HMR เลเวอเรจจะถูกจำกัดที่ 20% (เลเวอเรจสูงสุด 1:5)
- คำสั่งซื้อขายทองคำที่ส่งภายใน 30 นาทีของช่วงพักระหว่างวันและ ช่วงพักก่อนสุดสัปดาห์ 4 ชั่วโมง (ช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์เริ่มต้นในวันศุกร์ เวลา 20:57:59 UTC ช่วงฤดูร้อน และเวลา 21:57:59 UTC ช่วงฤดูหนาว) ช่วงประกาศข่าวเศรษฐกิจ ช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ และวันหยุดนักขัตฤกษ์ จะมีข้อกำหนดมาร์จิ้นที่สูงขึ้น โดยมีเลเวอเรจจำกัดที่ไม่เกิน 1:1000
- คู่ทองคำ เริ่มตั้งแต่เวลา 18:00 UTC ถึง 21:57 UTC ของวันศุกร์ และตั้งแต่เวลา 23:05 UTC ของวันอาทิตย์ ถึง 00:05 UTC ของวันจันทร์
- ดัชนีมีข้อกำหนดมาร์จิ้นสูงทุกวัน ซึ่งแตกต่างกันไปตามแต่ละดัชนี
*เลเวอเรจที่ใช้ได้ในช่วง HMR อาจแตกต่างกันไปตามเครื่องมือทางการเงิน คุณสามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่นี่
หมายเหตุ: Cryptocurrency มีอัตรามาร์จิ้นคงที่ในช่วง HMR